3분기 매출 1억 1220만 달러·영업이익 96만 7000달러…올해 조정 EBITDA 전망 최대 8000만 달러로 높여
3분기 매출은 1억 1220만 달러로 전년 동기(1억 610만 달러) 대비 5.7% 증가했다. 영업이익은 96만 7000달러로 전년 동기 1363만 6000달러 영업손실에서 흑자로 돌아섰다. 지배주주 귀속 순손실은 572만 9000달러(주당 0.03달러)로 전년 동기 2381만 9000달러(주당 0.11달러)보다 적자 폭이 크게 줄었다. 비GAAP 지표인 조정 EBITDA는 2720만 달러로 전년 동기(1730만 달러)보다 약 57% 늘었고, 비GAAP 주당순이익은 0.03달러(전년 동기 0.00달러)였다.
회사는 2026년 연간 조정 EBITDA 전망치를 기존 7000만~7500만 달러에서 7500만~8000만 달러로 높였다. 올해 GAAP 기준 순손실은 약 5000만~5500만 달러로 예상했으며, 이는 아마존 워런트 관련 비용을 약 4400만 달러로 가정한 수치다. 클레이 코버스(Clay Corbus) 최고경영자(CEO)는 "분기 중 우호적인 변화로 45Z 생산 세액공제가 조정 EBITDA에 크게 기여했다"며 "최소 2029년까지 45Z의 기여가 이어질 것으로 예상한다"고 말했다.
세액공제 효과와 매출 구성
3분기 지배주주 귀속 순손실에는 섹션 45Z 청정연료생산 세액공제(PTC) 인식에 따른 제품 매출원가 1270만 달러 감소가 반영됐다. 이 가운데 690만 달러는 회사가 연결하는 낙농 RNG 프로젝트, 580만 달러는 제3자 RNG 공급업체에서 나왔다. 이와 별도로 920만 달러의 PTC가 지분법 투자이익에 포함됐다.매출에는 아마존 워런트와 관련한 비현금성 매출 차감액 1060만 달러가 반영됐다. 전년 동기 차감액은 1680만 달러였다. 충전소 건설 매출은 620만 달러로 전년 동기 990만 달러에서 줄었고, 재생연료 식별번호(RIN)와 저탄소연료기준(LCFS) 크레딧 매출은 1600만 달러로 전년 동기 1140만 달러보다 늘었다. 제품 매출은 9660만 달러, 서비스 매출은 1560만 달러였다.
3분기 RNG 판매량은 6680만 휘발유환산갤런(GGE)으로 전년 동기(6130만 갤런) 대비 9.0% 늘었다. 일반 천연가스를 포함한 전체 연료 판매량은 8510만 갤런으로 전년 동기(7660만 갤런)보다 증가했다.
1~9월 누적 매출은 3억 3610만 달러로 전년 동기(3억 1250만 달러)보다 늘었고, 지배주주 귀속 순손실은 3299만 4000달러(주당 0.15달러)로 전년 동기 1억 7902만 6000달러(주당 0.81달러)보다 크게 줄었다. 전년 동기 실적에는 영업권 손상차손 6432만 8000달러와 충전소 설비 철거에 따른 가속 상각비 5572만 8000달러가 반영돼 있었다.
세액공제 매각과 신규 계약
회사는 7개 RNG 생산시설에서 발생한 연방 세액공제 3070만 달러어치의 매각을 완료했다. RNG 프로젝트 세액공제를 현금화한 네 번째 거래이자 역대 최대 규모의 투자세액공제(ITC) 매각이다. 매각 대상에는 텍사스주 디밋의 사우스 포크 데어리(South Fork Dairy) RNG 시설 관련 ITC 2600만 달러와, bp·토탈에너지스(TotalEnergies)와의 합작법인을 통해 보유한 프로젝트를 포함한 낙농 RNG 포트폴리오의 2025년분 45Z 세액공제 전량이 들어갔다.오렌지카운티 교통국(OCTA)과는 가든그로브 버스 기지에 신규 수소 충전소를 설계·건설하는 2750만 달러 규모의 계약을 맺었다. 계약에는 시설 개선, 운영·유지보수 서비스, 액화수소 연료 공급이 포함되며, 사업은 2028년 완료될 예정이다.
캐나다 서부에서는 노트랜스 프레이트 매니지먼트(Nortrans Freight Management), 멀런 데디케이티드 로지스틱스(Mullen Dedicated Logistics), GFL 인바이런멘털(GFL Environmental), 인테그리티 웨이스트 솔루션스(Integrity Waste Solutions) 등 폐기물·화물·물류·유전서비스 차량 운영사들과 신규 충전·정비 계약을 맺었다. 투어멀린(Tourmaline)과의 협력으로 그랜드프레리와 칠리왁에 충전소도 추가했다.
9월 30일 기준 현금 및 현금성 자산(제한 현금 제외)과 단기 투자자산은 1억 4020만 달러로 지난해 말(1억 5610만 달러)보다 줄었다. 회사는 보유 현금과 투자자산으로 장기 부채 1500만 달러를 일부 상환했다. 숀 와인(Sean Wine)을 최고매출책임자(CRO)로, 제이슨 J. 암스트롱(Jason J. Armstrong)을 최고재무책임자(CFO)로 선임한 경영진 개편도 함께 알렸다. 암스트롱 CFO 선임은 지난 10월 6일 공시된 사항이다.
클린 에너지 퓨얼스는 운송 시장에 재생천연가스(RNG)를 개발·공급하는 기업으로, 미국과 캐나다에서 대규모 충전소 네트워크를 운영하고 있다.
박노중 데이터투자 기자 netpark@datatooza.com
