주가 상승으로 전환 조건 충족…전환 시 비전환 사채와 보통주 교부
이번 전환 청구 기간은 오는 10월 1일부터 시작해 12월 31일 영업 종료 시점까지 유지된다. 전환 비율은 전환사채 액면가 1000달러당 보통주 22.5654주로, 이는 보통주 1주당 약 44.32달러의 전환가격에 해당한다.
이번 전환 청구 기간에 전환사채가 전환될 경우, 회사는 액면가 1000달러에 해당하는 부분에 대해 동일한 조건의 신규 발행 2054년 만기 5.75% 비전환 주니어 후순위 사채를 교부한다. 이를 초과하는 전환 의무 분에 대해서는 보통주(단주 미만은 현금)를 인도할 계획이다.
이번 전환사채의 전환 권리가 발생한 것은 9월 30일로 끝난 분기의 마지막 거래일을 포함한 30거래일 중 최소 20거래일 동안 TXNM 에너지 보통주의 최종 보고 종가가 당시 전환가격의 130% 이상을 기록했기 때문이다.
회사 측은 전환사채 보유자들이 전환 시 받게 될 비전환 사채가 기존 전환사채나 보통주에 비해 유동성이 낮을 수 있으며, 5.75%의 이자율 등 조건이 현재 시장 상황에서 발행되는 유사 증권에 비해 유리하지 않을 수 있다고 설명했다. 일례로 회사는 지난해 12월 10일 초기 연 7.000%의 이자율을 적용받는 2056년 만기 주니어 후순위 사채를 발행한 바 있다.
한편, TXNM 에너지는 지난해 5월 18일 블랙스톤 인프라스트럭처 파트너스(Blackstone Infrastructure Partners L.P.)의 관계사인 트로이 페런트코(Troy ParentCo, LLC) 및 트로이 머저 서브(Troy Merger Sub Inc.)와 합병 계약을 체결했다. 합병이 완료되면 TXNM 에너지 보통주 주주들은 주당 61.25달러의 현금을 받게 되며, 이는 전환사채 계약상 '메이크홀 근본적 변화(make-whole fundamental change)' 사유에 해당해 전환사채 보유자들은 합병 효력 발생일 이후 35거래일 동안 현금 전환을 청구할 수 있게 된다.
TXNM 에너지는 미국 뉴멕시코주 알버커키에 본사를 둔 전력 지주회사로 뉴멕시코와 텍사스 지역 등에서 전력 서비스를 제공하고 있다.
주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
