복리 SOFR에서 연 0.45% 차감한 금리…보유자 조기상환 청구권 부여, 모건스탠리 단독 인수
발행되는 채권의 만기일은 2076년 11월 2일이다. 적용 이율은 SOFR(미국 무위험 지표금리) 복리 연동 금리에 연 0.45%를 차감한 수준이며, 이 값이 0%보다 낮으면 0%가 적용된다. 이자는 2027년 2월 2일을 시작으로 매년 2월 2일, 5월 2일, 8월 2일, 11월 2일에 분기별로 지급될 예정이다.
조기상환과 보유자 상환청구 조건
프록터 앤드 갬블은 2056년 11월 2일부터 채권 전체 또는 일부를 조기상환할 수 있는 권리(콜옵션)를 갖는다. 상환가격은 2056년 11월 2일부터 12개월간 원금의 105.00%로 시작해 해마다 0.50%포인트씩 낮아지며, 2066년 11월 2일부터는 원금의 100%가 적용된다. 상환 시에는 경과이자를 함께 지급한다.채권 보유자는 2027년 11월 2일부터 2037년 11월 2일까지 매년 11월 2일에, 이후에는 3년마다 돌아오는 11월 2일에 회사 측에 채권 상환을 청구(풋옵션)할 수 있다. 청구 시 상환가격은 2027~2031년 원금의 98.00%, 2032~2036년 99.00%, 2037년 이후 100%다.
세법상 특정 사건(tax event)이 발생할 경우, 회사는 채권 이자가 미국 연방 소득세 계산상 공제될 수 있도록 필요한 범위에서 채권의 만기를 단축할 수 있는 권리도 갖는다. 공시는 만기가 40년을 넘는 채무증권의 이자 공제를 금지하는 세법 개정안이 과거 제안된 적이 있으나 법제화되지는 않았다고 설명했다. 만기가 단축되면 새 만기일에 원금의 100%와 경과이자를 지급한다.
이번 채권은 회사의 선순위 무담보 채무로, 현재와 미래의 다른 무담보·비후순위 채무와 같은 순위다. 2009년 9월 3일 도이치뱅크 트러스트 컴퍼니 아메리카스(Deutsche Bank Trust Company Americas)와 맺은 인덴처에 따라 별도 시리즈로 발행되며, 같은 회사가 금리 산정 대리인도 맡는다. 발행 단위는 1000달러다.
채권은 증권거래소에 상장되지 않으며, 디포지터리 트러스트 컴퍼니(DTC)의 장부기재 방식으로 투자자에게 인도될 예정이다. 인수사는 모건스탠리(Morgan Stanley & Co. LLC) 한 곳이며, 인수사는 미국 밖에서는 이 채권을 판매하지 않기로 했다.
차입금 현황과 자금 사용처
공시에 실린 자본 구성표에 따르면 9월 30일 기준 총차입금은 389억 2500만 달러로, 1년 내 만기 도래 차입금 170억 2800만 달러와 장기차입금 218억 9700만 달러로 이뤄졌다. 기업어음 차입을 뒷받침하는 은행 신용한도 80억 달러는 전액 미사용 상태다.이 총차입금에는 이번 채권과, 회사가 이번 발행 종결 시점이나 그 이전에 발행할 예정인 별도 채권이 포함되지 않았다. 이번 발행은 그 별도 발행의 성사를 조건으로 하지 않는다. 투자설명서 보충서에는 별도 자금 사용처가 제시되지 않았으며, 기본 투자설명서는 달리 정하지 않는 한 채무증권 순매각대금을 일반 기업 목적에 쓴다고 밝히고 있다.
프록터 앤드 갬블은 1837년 윌리엄 프록터와 제임스 갬블이 신시내티에서 세운 사업에서 출발해 1905년 오하이오주 법인으로 설립됐다. 본사는 오하이오주 신시내티에 있으며, 약 65개국에서 사업을 운영하고 제품은 전 세계 약 180개 국가 및 지역에서 판매된다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
