신용손실충당금 반영으로 순이익은 55.1% 감소…올해 AFFO 가이던스 상향
VICI 프라퍼티스의 3분기 총매출은 10억 6548만 달러로 전년 동기(10억 748만 달러) 대비 5.8% 증가했다. 반면 일반회계기준(GAAP) 지배주주 귀속 순이익은 3억 4253만 달러(주당 0.31달러)로 전년 동기 7억 6204만 달러(주당 0.71달러) 대비 55.1% 감소했다.
순이익 감소는 신용손실충당금(CECL) 변동 때문이다. 3분기 손익계산서에 반영된 충당금 변동액은 4억 5803만 달러로 전년 동기(2015만 3000달러 환입)와 크게 엇갈렸고, 회사는 두 분기 간 충당금 변동 차이 4억 7820만 달러가 순이익 감소를 이끌었다고 설명했다. 이 충당금 변동은 회사가 조정운영자금(AFFO)을 산출할 때 제외하는 비현금 항목이다.
리츠의 핵심 영업지표인 AFFO는 6억 8520만 달러로 전년 동기(6억 3756만 달러)보다 7.5% 늘어났다. 희석 주당 AFFO 역시 0.62달러로 전년 동기(0.60달러) 대비 4.3% 증가했다.
가이던스 상향과 20억 달러 자사주 매입
VICI 프라퍼티스는 올해 연간 AFFO 가이던스를 기존 26억 7500만~26억 9500만 달러에서 26억 9500만~27억 500만 달러로 상향 조정했다. 희석 주당 AFFO 기준으로는 기존 2.45~2.47달러에서 2.47~2.48달러로 높였다.이사회는 분기 종료 후인 10월 27일 최대 20억 달러 규모의 보통주 자사주 매입 프로그램을 승인했다. 프로그램은 2029년 9월 30일 만료되며, 경영진 재량에 따라 장내 매수, 사적 협상 거래, 10b5-1 계획 등의 방식으로 수시로 매입할 수 있다. 회사는 특정 수량을 매입할 의무가 없으며 프로그램은 언제든 중단될 수 있다.
회사는 9월 3일 보통주 주당 0.46달러의 분기 현금 배당을 선언했다. 전년 동기 대비 2.2% 인상된 금액으로, 10월 8일 총 약 5억 630만 달러가 지급됐다. 에드워드 피토니악(Edward Pitoniak) 최고경영자(CEO)는 약 9년 전 상장 이후 9년 연속 연간 배당을 인상했다고 밝혔다.
신규 임차인 합의와 채권 발행
VICI는 9월 28일 센추리 카지노(Century Casinos)가 캐나다 앨버타주의 센추리 마일·센추리 다운스 경마장 운영 사업을 하이필드 인베스트먼트 그룹(Highfield Investment Group) 자회사에 매각하기로 한 데 맞춰, 해당 부동산에 대해 하이필드 자회사와 별도의 트리플넷 마스터 리스를 맺기로 합의했다고 발표했다. 초기 연간 기본임대료는 1070만 캐나다달러(발표 전일 기준 약 750만 달러)이며, 거래가 종결되면 20년 초기 임대 기간과 5년 단위 연장 옵션 4회가 적용된다.거래가 종결되면 센추리 카지노와의 기존 마스터 리스 임대료는 같은 금액만큼 줄어 VICI가 받는 총임대료에는 변화가 없다. 거래는 통상적인 종결 조건과 규제 승인을 거쳐 2026년 4분기 또는 2027년 1분기에 마무리될 예정이다.
회사는 8월 14일 총 17억 5000만 달러 규모의 선순위 무담보 채권을 발행했다. 2031년 만기 5.400% 채권 9억 달러와 2036년 만기 5.750% 채권 8억 5000만 달러로 구성됐으며, 가중평균금리는 5.570%, 선도 금리스왑과 국채금리 고정계약 효과를 반영한 조정 가중평균금리는 5.422%다. 순조달 자금은 2026년 만기 채권 상환에 쓰였다.
9월 30일 기준 총부채는 약 172억 달러이며, 현금 및 현금성 자산 2억 7032만 달러와 회전신용한도 가용액 약 22억 달러를 합한 유동성은 약 25억 달러다.
VICI 프라퍼티스는 시저스 팰리스 라스베이거스, MGM 그랜드, 더 베네시안 리조트 라스베이거스 등 미국과 캐나다에 걸쳐 체험형 자산 103곳(카지노 63곳, 기타 체험형 자산 40곳)을 보유한 S&P 500 편입 리츠다. 본사는 뉴욕 매디슨 애비뉴 535에 있다.
주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
