영업이익 8.6% 줄었지만 순이익 5.9% 늘어…올해 조정 EPS 전망 4.49~4.52달러로 인상
3분기 매출은 15억 900만 달러로 전년 동기 14억 400만 달러 대비 7.5% 증가했다. 인수·매각과 환율 효과를 제외한 비GAAP 기준 코어 매출 성장률은 5.1%였고, 인수가 전체 매출 성장에 2.3%포인트 기여했다. 부문별로는 수질(Water Quality) 매출이 9.8%(코어 6.4%), 제품품질·혁신(PQI) 매출이 3.9%(코어 3.2%) 늘었다.
영업이익은 2억 9800만 달러로 전년 동기 3억 2600만 달러 대비 8.6% 감소했고, 영업이익률은 23.2%에서 19.7%로 낮아졌다. 이번 분기에는 비용 최적화 프로그램 관련 구조조정 비용 2200만 달러와 다나허(Danaher) 분사 이전 기간 세무조사 종결에 따른 세금 보전 자산 감액 3900만 달러가 반영됐다. 비GAAP 기준 조정 영업이익률은 25.6%로 전년 동기 23.9%보다 170bp(1.7%포인트) 높아졌다.
순이익은 2억 5300만 달러(희석 주당 1.03달러)로 전년 동기 2억 3900만 달러(희석 주당 0.95달러) 대비 5.9% 증가했다. 법인세는 6700만 달러에서 2000만 달러로 줄었으며, 같은 분기 세금 보전 자산 감액에 대응하는 세금 부채 3900만 달러 감소도 함께 반영됐다. 비GAAP 기준 조정 순이익은 2억 9000만 달러(희석 주당 1.18달러)로, 조정 EPS는 전년 동기 0.99달러 대비 19.2% 늘었다.
3분기 영업활동 현금흐름은 3억 2300만 달러로 전년 동기 2억 7000만 달러에서 늘었고, 비GAAP 잉여현금흐름은 3억 400만 달러로 약 18% 증가했다.
연간 조정 EPS 가이던스 상향
회사는 2026년 연간 비GAAP 코어 매출 성장률 전망을 기존 4.0~4.5%에서 4.2~4.5%로, 조정 희석 EPS 전망을 기존 4.35~4.43달러에서 4.49~4.52달러로 올렸다. 조정 EPS 전망은 전년 대비 15~16% 성장한 수준이다. 연간 조정 영업이익률은 전년 대비 약 50bp 개선(기존 25~50bp)될 것으로 내다봤고, 순이익 대비 잉여현금흐름 전환율 전망도 100% 초과에서 105% 초과로 높였다.4분기에는 코어 매출이 전년 동기 대비 5.5~6.5% 늘고, 조정 영업이익률은 약 24.5%, 조정 희석 EPS는 1.13~1.16달러가 될 것으로 제시했다. 제니퍼 L. 허니컷(Jennifer L. Honeycutt) 사장 겸 최고경영자(CEO)는 성장 전망과 비용 최적화 프로그램의 초기 성과, 3분기 호실적을 반영해 연간 조정 EPS 가이던스를 올렸다고 설명했다.
인수와 자사주 매입
회사는 10월 28일까지 올해 인시투(In-Situ), 글로벌비전(GlobalVision), 알파 UV(Alfaa UV), 클린워터원(Cleanwater1) 등 4건의 인수에 총 11억 달러를 투입했다. 클린워터원 인수는 10월 5일 종결됐다.같은 기간 자사주 5억 5000만 달러어치를 매입했으며, 이는 2026년 2월 13일 기준 발행주식의 2.4%에 해당한다. 비용 최적화 프로그램에 따른 2026년 연간 절감액은 1000만~1500만 달러로 예상했다.
버럴토는 미국 매사추세츠주 월섬에 본사를 둔 수질·제품 품질 솔루션 기업으로, 연 매출은 약 55억 달러, 임직원은 약 1만 7000명이다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
