61억 8440만 달러 규모 부채 출자전환·조정, 브라질코 분사로 자산·부채 대폭 축소
이번 구조조정은 영국의 2006년 회사법 Part 26A에 따라 뉴 포트리스 에너지의 간접 자회사인 'NFE 글로벌 홀딩스(NFE Global Holdings Limited)'와 'NFE 브라질 뉴코(NFE Brazil Newco Limited)'가 추진하고 영국 고등법원이 승인한 구조조정 계획에 의거해 진행됐다. 미국 뉴욕남부연방법원 파산재판소 역시 지난 6월 29일 연방파산법 제15장(Chapter 15)에 따라 해당 계획을 승인한 바 있다.
구조조정 결과 뉴 포트리스 에너지는 브라질 사업 부문과 펜실베이니아주 와이알루싱 소재 토지를 포함하는 독립 법인 '브라질코(BrazilCo)'를 분사하고, 나머지 사업을 영위하는 '코어코(CoreCo, NFE 존속법인)'로 인적분할됐다. 회사는 기존 부채 채권자들에게 브라질코 지분 100%와 함께 코어코의 신규 선순위 담보 텀론 5억 7130만 달러, 누적 청산우선권 24억 6000만 달러 규모의 시리즈 A 의무전환우선주(CoreCo Convertible Preferred Stock) 245만 4936주, 그리고 역주식분할(주식병합) 반영 후 코어코 보통주 1060만 8922주(발행주식수의 65%) 등을 대가로 제공했다.
이와 함께 회사는 기존 채권자들로부터 1억 3650만 달러 규모의 신규 자금을 조달했다. 이는 4%의 원금할인(OID) 조건이 적용된 3650만 달러의 신규 선순위 담보 텀론과 1억 달러의 신규 후순위 텀론(현물지급 방식 프리미엄 300만 달러 추가)으로 구성된다. 또한 회사는 기존 신용공여 한도를 대체해 2억 5000만 달러 규모의 개정 신용장(LC) 약정을 체결했다.
이번 구조조정 과정에서 총 61억 8440만 달러 규모의 기존 부채 및 관련 미지급 이자가 장부에서 제거됐다. 2026년 6월 30일 기준 프로포마 대차대조표에 따르면, 브라질코 분사 및 부채 조정을 반영한 뉴 포트리스 에너지의 총자산은 기존 107억 2882만 달러에서 75억 6487만 달러로 감소했으며, 총부채는 111억 6125만 달러에서 34억 4739만 달러로 대폭 축소됐다. 자본총계는 결손금 감축 및 출자전환 효과로 마이너스(-) 4억 3243만 8000달러에서 플러스(+) 14억 6254만 3000달러로 돌아서며 자본잠식 상태를 벗어났다.
손익 측면에서는 브라질코 분사에 따라 해당 사업 부문이 중단영업으로 분류됐다. 구조조정 효과를 반영한 2025년 연간 프로포마 순이익은 부채 조정에 따른 일회성 이익(채무조정이익 14억 837만 2000달러 및 부채상환이익 10억 8891만 7000달러)이 반영되면서 10억 8964만 9000달러 흑자로 전환됐다. 반면 일회성 요인을 제외한 2026년 상반기(6개월간) 프로포마 순손실은 4억 1656만 3000달러를 기록했다.
한편 뉴 포트리스 에너지는 구조조정 효력 발생일인 9월 11일 자로 보통주에 대해 1대 50 비율의 역주식분할(주식병합)을 단행했다. 이를 반영한 2026년 상반기 프로포마 주당순손실(EPS)은 29.29달러이며, 일회성 이익이 반영된 2025년 연간 프로포마 주당순이익은 1.10달러다.
뉴 포트리스 에너지는 액화천연가스(LNG) 기반의 에너지 인프라 및 발전 사업을 영위하는 미국의 대표적인 에너지 기업이다. 뉴욕에 본사를 두고 있으며 가스 터미널 운영 및 발전소 사업을 전개하고 있다. 이번 공시 대상 주식 중 하나인 시리즈 A 의무전환우선주는 나스닥 시장에서 티커 'NFEGP'로 거래된다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
