파산법원 임시 승인 뒤 23일 체결…금리 SOFR+5.00%, 이자는 현물지급(PIK)
미국 델라웨어 연방파산법원은 23일 DIP 금융을 임시로 승인하는 명령을 내렸고, 회사는 같은 날 캔터 피츠제럴드 시큐리티스(Cantor Fitzgerald Securities)를 행정·담보 대리인으로 하는 대주단과 계약을 맺었다. 이 금융은 선순위 담보부 초우선(super-priority) DIP 기한부 대출 시설이며, 지난 12일 체결한 구조조정 지원계약(RSA)에 따라 회사의 일부 주주가 제공한다. 회생절차를 함께 신청한 자회사들이 회사의 채무를 보증한다.
대출은 임시 DIP 기한부 대출 8500만 달러, 법원의 최종 승인 뒤 한 번에 인출할 수 있는 최종 기한부 대출 2800만 달러, 최대 5회에 나눠 인출할 수 있는 지연인출 기한부 대출 약정 3000만 달러로 구성된다. 회사는 23일 임시 대출 8500만 달러를 인출했으며, 같은 날 기준 대출 잔액은 8500만 달러다. 상환하거나 조기상환한 금액은 다시 빌릴 수 없다.
임시·최종 대출 자금은 승인된 예산 범위에서 회생절차 관련 비용, DIP 시설 관련 비용, 일반 운영 자금과 운전자본 등에 쓰인다. 지연인출 대출은 승인된 예산에 명시된 특정 지급이나 그 지급에 쓴 현금을 보충하는 데에만 사용할 수 있다. 회사는 이 자금과 영업에서 창출한 현금으로 회생절차 비용을 대고 정상 영업을 이어갈 계획이다.
금리·만기와 출자전환 조건
금리는 회사 선택에 따라 기간 SOFR에 연 5.00%를 더하거나 기준금리에 연 4.00%를 더한 수준이며, 이자는 현금 대신 원금에 가산하는 현물지급(PIK) 방식으로 낸다. 최종 승인 명령을 전제로, 회생계획 효력 발생 전에 RSA가 특정 조항에 따라 해지되면 회사는 PIK 이자를 포함한 대출 잔액의 2.00%를 엑시트 수수료로 대주단에 현금 지급해야 한다.만기는 2027년 1월 31일, 회생계획 효력 발생일, 파산법 363조에 따른 전체 또는 사실상 전체 자산 매각 완료일, 회생절차 기각 또는 챕터7(청산) 전환일, 계약에 따른 대출 기한이익 상실·종료일 가운데 가장 빠른 날이다. 임시·최종 대출이 신규 보통지분으로, 지연인출 대출이 신규 우선지분으로 계약 조건에 따라 출자전환되지 않으면 만기일에 현금으로 상환해야 한다.
담보 순위와 유지 조건
DIP 채무는 회생절차에서 초우선 관리비용 청구권으로 인정되며, 회사 측 법인들의 사실상 전체 자산을 담보로 한다. 담보권은 기존에 담보가 설정되지 않았던 자산(일부 해외 자회사 지분의 35% 포함)과 DIP 자금 별도 계좌 등에서는 1순위지만, 기존 담보부 채무의 담보 자산에서는 그 채무보다 후순위다.계약에는 별도 DIP 계좌를 포함해 회사가 항상 1500만 달러 이상의 현금을 보유해야 하는 조건과 예산 편차 약정이 들어 있다. 회생절차 이정표 미달성, 회생절차 기각이나 챕터7 전환, RSA 효력 상실 등은 기한이익 상실 사유가 된다.
회사는 회생계획에 따라 클래스 A 보통주를 비롯한 기존 지분이 계획 효력 발생일에 모두 소각되며, 계획이 인가되면 대주주를 포함한 기존 주주는 어떤 분배나 회수도 받지 못한다고 다시 밝혔다. 회생절차 기간 자사 증권 거래는 매우 투기적이고 상당한 위험을 수반한다고 경고했다.
게티 이미지 홀딩스는 게티 이미지, 아이스톡(iStock), 언스플래시(Unsplash) 브랜드로 사진·영상 등 비주얼 콘텐츠를 제공하는 글로벌 기업으로, 워싱턴주 시애틀에 본사를 두고 있다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
