주당 1.50달러에 발행…행사가 1.65달러 워런트 300만 주분 동시 사모 발행
발행가는 27일 나스닥 캐피털 마켓 종가 1.52달러보다 소폭 낮다. 이번 발행으로 보통주는 10월 27일 기준 2795만 9079주에서 3095만 9079주로 늘어난다(사모 워런트 행사분 제외).
회사는 이번 발행과 동시에 같은 투자자에게 보통주 최대 300만 주를 주당 1.65달러에 매수할 수 있는 사모 워런트를 판매한다. 신주 대비 100% 규모의 워런트다. 사모 워런트는 2027년 4월 27일부터 행사할 수 있고 2032년 4월 27일 만료된다. 보유자는 행사 후 지분이 9.99%를 넘지 않는 범위에서만 행사할 수 있으며, 전량 현금 행사 시 회사는 약 495만 달러를 추가로 받게 된다.
수수료와 자금 사용처
모집주선은 A.G.P./얼라이언스 글로벌 파트너스(A.G.P./Alliance Global Partners)가 단독으로 맡아 합리적 최선 노력 방식으로 진행하며, 총조달액의 7.0%인 31만 5000달러를 수수료로 받는다. 회사는 수수료와 예상 발행 비용을 차감한 순조달액을 약 400만 달러로 추정했다. 증권 인도는 통상적인 종결 조건 충족을 전제로 10월 29일경 이뤄질 예정이다.회사는 순조달액을 코드스트롬(CORDStrom, 제품명 에브스트로셀) 개발과 운영자금, 일반 기업 목적에 쓸 계획이다. 증권매매계약에 따라 조달 자금은 통상적인 영업상 매입채무 지급을 제외한 채무 상환, 보통주 또는 보통주 등가증권 상환, 계류 중인 소송 합의 등에는 쓸 수 없다.
이사와 임원은 10월 27일부터 60일간 보유 주식을 매각하지 않기로 했다. 회사도 종결일 후 60일간 신주를 발행하지 않고 180일간 변동가격 거래를 하지 않기로 했다. 다만 종결 60일 이후에는 A.G.P.를 통한 시장가 발행(ATM) 프로그램으로 주식을 팔 수 있다. 회사는 종결 후 30일 이내에 워런트 행사 주식의 재판매 등록신청서를 제출해야 한다.
6월 30일 기준 프로포마 주당 순유형자산가치는 약 0.78달러로, 이번 발행을 반영하면 약 0.83달러가 된다. 신규 투자자는 주당 약 0.67달러의 즉시 희석을 겪게 된다. 투자설명서 보충서에 따르면 2025 회계연도 재무제표를 감사한 CBIZ CPAs는 감사보고서에 회사의 계속기업 존속능력에 대한 의견 단락을 포함했다.
코드스트롬 허가 신청 일정
코드스트롬은 사람 탯줄 유래 중간엽 기질세포 플랫폼으로, 회사는 이를 열성 영양장애성 표피수포증(RDEB) 치료에 쓰는 프로그램을 주력으로 개발하고 있다. 회사는 투자설명서에서 코드스트롬이 최근 눈가림 무작위 교차 방식의 허가용 임상을 마쳤으며, 2027년 2월 영국에 판매허가신청(MAA)을, 2027년 2분기 미국 식품의약국(FDA)에 생물의약품 허가신청(BLA)을 제출할 계획이라고 밝혔다.인뮨 바이오는 선천면역계를 겨냥한 치료제를 개발하는 기업으로, 플로리다주 보카라톤에 본사를 두고 있다.
주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
