- 합병비율 1대 0.4256893 확정 및 8월 18일 합병 기일 예정
양사의 합병비율은 1대 0.4256893으로 책정되었다. 휴온스의 합병가액은 기준주가를 바탕으로 3만4062원으로 산출되었으며 비상장사인 휴온스랩의 합병가액은 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 본질가치 평가를 통해 1만4500원으로 결정되었다.
이번 합병의 주요 목적은 미래 성장 동력을 견인할 신약 파이프라인 확보와 경영 효율성 제고에 있다. 휴온스는 이를 통해 바이오의약품의 전체 가치 사슬을 구축하고 글로벌 제약 바이오 기업으로 도약하기 위한 연구개발 역량을 강화할 계획이다.
휴온스는 합병 대가로 휴온스랩 주주들에게 보통주 신주 382만 5327주를 발행하여 교부한다. 신주 배정 이후 지분율 변동은 발생하지만 최대주주 변경 등 지배구조와 관련된 경영권 변동은 발생하지 않을 것으로 예상된다.
재무 측면에서는 단기적인 연구개발 비용 증가가 예상되나 장기적으로는 긍정적인 효과를 기대하고 있다. 중복 투자비용을 절감하고 양사의 기술력을 통합해 연구개발 시너지를 극대화함으로써 궁극적인 수익성 개선을 달성한다는 방침이다.
합병 승인을 위한 임시주주총회는 오는 7월 16일에 개최될 예정이다. 합병에 반대하는 주주들은 7월 1일부터 15일까지 반대의사를 통지할 수 있으며 7월 16일부터 8월 6일까지 주식매수청구권 행사가 가능하다.
휴온스가 제시한 주식매수청구권 예정가격은 3만2886원이다. 주식매수청구권 행사 총액이 휴온스 기준 300억원, 휴온스랩 기준 40억원을 초과할 경우 이사회 결의를 통해 본 합병의 진행 여부를 다시 결정할 수 있다.
박승호 데이터투자 기자 shpark@datatooza.com
