매출 27억 5700만 달러·조정 EBITDA 25.5% 감소…연간 전망 수정, 동일 병원 매출은 3.8% 증가
3분기 매출(Net operating revenues)은 27억 5700만 달러로 전년 동기(30억 8700만 달러) 대비 10.7% 감소했다. 지배주주 귀속 순손실은 8600만 달러(희석 주당 0.63달러)로, 전년 동기 순이익 1억 3000만 달러(주당 0.96달러)에서 적자 전환했다. 일부 조정 항목을 제외한 비GAAP 기준 희석 주당순손실은 0.48달러로, 전년 동기에는 주당순이익 1.27달러였다.
전체 입원 환자 수(admissions)는 전년 동기 대비 12.3%, 조정 입원 환자 수(adjusted admissions)는 11.9% 줄었다. 매각한 사업을 제외한 동일 병원(same-store) 기준으로는 매출이 3.8% 늘었고, 입원 환자 수와 조정 입원 환자 수도 각각 2.2%, 3.6% 증가했다. 회사는 올해 들어 이번 발표일까지 병원 1곳의 지분 80%와 다른 병원 9곳을 매각했다.
3분기 조정 상각전영업이익(Adjusted EBITDA, 비GAAP)은 2억 8000만 달러로 전년 동기 3억 7600만 달러 대비 25.5% 감소했다. 회사는 감소 요인으로 사업 매각, 지불자 구성(payor mix)의 불리한 변화, 전년 동기에 법률 분쟁 합의금 2800만 달러를 받은 데 따른 비환자 매출 감소, 전문의 비용과 보충 수가 프로그램 비용 증가를 꼽았다. 환자 수 증가와 수가 인상이 감소분 일부를 상쇄했다.
회사는 순손익이 적자로 돌아선 주된 이유로 법인세 혜택 감소와 조정 EBITDA 감소 요인을 들었으며, 채무 조기상환 손실의 변동과 이자비용 감소가 일부를 상쇄했다고 설명했다. 3분기 영업활동 현금흐름은 1억 5500만 달러로 전년 동기 7000만 달러에서 늘었다.
1~9월 누적 매출은 85억 4700만 달러로 전년 동기 대비 8.9% 줄었다. 같은 기간 지배주주 귀속 순손실은 7400만 달러(희석 주당 0.55달러)로 전년 동기 순이익 3억 9900만 달러(주당 2.97달러)에서 적자로 돌아섰고, 조정 EBITDA는 9억 1800만 달러로 전년 동기 11억 3100만 달러보다 줄었다. 9월 30일 기준 최대 10억 달러 규모 자산담보부 대출(ABL) 한도의 차입 잔액은 없으며, 추가 차입 여력은 약 7억 4500만 달러다.
2026년 연간 실적 전망 수정
수정된 2026년 연간 전망은 매출 113억~115억 달러, 조정 EBITDA 12억 2500만~12억 7500만 달러, 희석 주당순손실 1.60~1.70달러다. 설비투자는 3억 5000만~4억 달러, 영업활동 현금흐름은 1억~3억 달러로 제시했다. 영업활동 현금흐름 전망에는 환급액을 차감하고 사업 매각 관련 세금은 제외한 법인세 현금 지급 예상액 1000만~2000만 달러가 포함됐다.케빈 J. 해먼스(Kevin J. Hammons) 최고경영자(CEO)는 "3분기 환자 수 추이와 현금흐름은 전분기보다 개선됐지만, 어려운 거시 환경 탓에 지불자 구성과 중증도가 예상대로 나아지지 않아 3분기 실적과 남은 기간 전망에 부정적인 영향을 미쳤다"고 말했다.
커뮤니티 헬스 시스템스는 테네시주 프랭클린에 본사를 둔 의료 서비스 기업으로, 자회사를 통해 12개 주 32개 시장에서 59개 연계 병원(병상 8000개 이상)을 소유·임차하고 800곳 이상의 진료 시설을 운영한다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
