연간 1억 2000만 달러 비용 절감·교통 사업 매각 추진…2028년 매출 최대 23억 5000만 달러 제시
'ASCEND 2026-28'은 운영·인프라의 '표준화(Standardize)', 핵심 솔루션의 '전문화(Specialize)', 시장 진출(GTM) 조직의 '확장(Scale)' 세 축으로 짜였다. 회사는 조직 개편과 협력업체 정리, 인공지능(AI) 기반 운영으로 약 1억 2000만 달러의 구조적 비용 절감을 기대한다고 밝혔다. 연간 1억 2000만 달러의 절감액 가운데 3000만 달러는 2026년 중 실현될 예정이다.
절감 목표를 부문별로 보면 커머셜(기업 고객) 부문 4070만 달러, 정부 부문 2030만 달러, 공유·본사 기능 5860만 달러다. 항목별로는 인력 관련 절감이 커머셜 3100만 달러, 정부 1980만 달러, 공유·본사 1000만 달러다. 공유·본사 기능의 기술 비용 절감은 4360만 달러로 단일 항목 가운데 가장 크다.
회사는 올해 1월 이후 인력을 6000명 넘게 줄였고, 이에 따른 임금·복리후생 비용 절감 효과가 연환산 1억 달러를 넘는다고 밝혔다. 신규 계약의 연간계약가치(ACV) 수주액은 2분기 1억 3300만 달러, 연초 이후 누적 2억 4700만 달러였다. 고위 경영진 9명 중 6명, 이사회 구성원 5명 중 4명은 새로 선임된 인물이다.
2028년까지 매출·조정 EBITDA 전망
재무 전망에 따르면 컨듀언트는 2026년 매출 21억 5000만~22억 5000만 달러, 조정 상각전영업이익(EBITDA) 1억 4000만~1억 7000만 달러를 예상했다. 2027년은 매출 21억 5000만~22억 5000만 달러, 조정 EBITDA 1억 7000만~2억 달러, 2028년은 매출 22억 5000만~23억 5000만 달러, 조정 EBITDA 2억 1000만~2억 5000만 달러다. 조정 EBITDA 마진은 2026년 6.5~7.6%에서 2027년 7.9~8.9%, 2028년 9.3~10.6%로 높아진다.조정 EBITDA는 비GAAP 지표이며, 전망은 교통 사업 매각 이후의 계속영업 기준이다. 회사는 매출 증가와 계약 마진 확대, 9000만 달러의 비용 개선으로 2028년 조정 EBITDA가 전망 중간값 기준 2억 3000만 달러, 프로포마 마진은 10.0%에 이를 것으로 내다봤다. 장기 모델로는 조정 EBITDA 마진을 15%까지 꾸준히 높이고 잉여현금흐름을 조정 EBITDA의 20% 이상으로 만든다는 목표를 제시했다.
지난해 실적은 조정 매출 24억 3300만 달러, 조정 EBITDA 1억 2300만 달러(마진 5.1%)였고, 계속영업 순손실은 1억 7400만 달러였다. 2024년에는 조정 매출 25억 9000만 달러, 조정 EBITDA 1억 달러(마진 3.9%)를 기록했다.
대중교통·통행료 징수 사업 매각
컨듀언트는 대중교통(Public Transit)과 통행료 징수(Tolling) 사업 매각 계약을 맺었으며, 예상 총매각대금은 2억 3400만 달러다. 대중교통 사업이 1억 6400만 달러, 통행료 징수 사업이 7000만 달러다. 통행료 사업 인수자인 쿼터힐(Quarterhill Inc.)의 지분 7%(9월 23일 기준 약 2000만 달러)도 받는다. 회사는 이를 합쳐 약 2억 5400만 달러의 가치를 확보했으며, 포트폴리오 조정으로 최소 2억 달러를 마련하겠다던 당초 약속을 넘어섰다고 밝혔다.자료는 매각 대금을 레버리지 축소와 핵심 사업 성장 투자에 쓰겠다고 밝혔다. 회사는 거래 종결 조건 충족과 필요한 동의 확보를 위험 요인으로 들었다. 매각 이후 컨듀언트는 헬스케어 운영, 금융 운영, 기업 운영의 3개 업무 영역에 집중한다.
컨듀언트는 뉴저지주 플로햄 파크에 본사를 두고 있으며, 22개국에서 약 4만 2000명의 직원을 두고 있다. 정부와 기업 고객을 대상으로 헬스케어·금융·기업 운영 분야의 비즈니스 프로세스 서비스를 제공한다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
