투자 부문 순손실 47억 달러·파생상품 이익 31억 달러…주당 0.75달러 분기 배당
3분기 지배주주 귀속 순손실은 10억 175만 9000달러로 전년 동기 순이익 8억 3244만 5000달러에서 적자로 돌아섰다. 직전 분기 순이익 8억 2267만 3000달러와 비교해도 적자 전환이다. 우선주 배당을 차감한 보통주 주당 순손실은 1.36달러로, 전년 동기 주당 순이익 1.21달러, 직전 분기 1.06달러와 대비됐다.
손익계산서상 투자 및 기타 순손실(net losses on investments and other)은 47억 2174만 5000달러였고, 파생상품에서는 30억 7407만 2000달러의 순이익이 났다. 기타손익 합계는 16억 3077만 8000달러 손실이었다. 3분기 경제적 수익률(economic return)은 마이너스 7.6%를 기록했다.
배당 재원을 가늠하는 비GAAP 지표인 분배가능이익(EAD·Earnings available for distribution)은 보통주 주당 0.80달러(보통주 귀속 총 6억 783만 5000달러)로 전년 동기 주당 0.73달러(4억 7875만 5000달러)와 직전 분기 0.79달러(5억 8663만 1000달러)보다 늘었다.
3분기 이자수익은 19억 7042만 5000달러, 이자비용은 14억 2681만 3000달러로 순이자이익은 5억 4361만 2000달러였다. 전년 동기 2억 7575만 달러보다 97.1% 늘어난 규모다. 순이자마진(NIM)은 1.54%로 직전 분기 1.47%, 전년 동기 0.97%보다 높아졌다.
9월 30일 기준 보통주 주당 장부가치는 17.86달러로 6월 30일 20.15달러, 전년 같은 시점 19.25달러보다 낮아졌다. 회사는 보통주 1주당 0.75달러의 분기 현금 배당을 선언했다. 직전 분기와 같고 전년 동기 0.70달러보다 많은 금액이다.
포트폴리오와 자본 조달
9월 30일 기준 총 포트폴리오는 1065억 달러이며, 이 중 유동성이 높은 에이전시(Agency) 포트폴리오가 918억 달러다. 주거용 신용(Residential Credit) 포트폴리오는 104억 달러로 사실상 변동이 없었고, 모기지 서비싱 권리(MSR) 포트폴리오는 시장가치 기준 43억 달러로 늘었다. 헤지 비율은 100%로 분기를 마쳤다.분기 중 애널리 주거용 신용 그룹(Annaly Residential Credit Group)은 사상 최대인 총 74억 달러 규모의 증권화 12건을 발행했다. 전액대출(whole loan) 코레스폰던트 채널의 대출 실행액도 사상 최대인 58억 달러를 기록했다.
9월 30일 기준 GAAP 레버리지는 8.0배로 직전 분기 7.4배에서 높아졌고, 경제적 레버리지도 5.6배에서 5.9배로 올라갔다. 회사는 시장가 매각(ATM·at-the-market) 프로그램을 통해 판매 수수료 등을 제외하고 7억 5700만 달러의 자본을 조달했다. 또 4억 4250만 달러 규모 시리즈 I 우선주의 전량 상환을 발표했으며, 상환은 분기 종료 후인 10월 1일 이뤄졌다.
데이비드 핑켈스타인(David Finkelstein) 최고경영자(CEO) 겸 공동 최고투자책임자는 "3분기는 채권 시장에 도전적인 시기였고 우리도 그 영향을 피하지 못했지만, 변동성에 대비한 채 분기를 시작했다"며 "사이클 저점 수준의 레버리지와 최소한의 듀레이션 노출 덕분에 세 가지 전략 전반에서 매력적인 투자를 이어가며 포트폴리오를 적극적으로 관리할 수 있었다"고 말했다. 이어 "EAD는 주당 0.80달러로 다시 한번 보통주 배당을 웃돌았다"고 덧붙였다.
애널리 캐피털 매니지먼트는 미국 뉴욕주 뉴욕에 본사를 두고 있으며, 주로 주택담보대출증권(MBS) 등 모기지 관련 자산에 투자하는 금융 리츠 기업이다.
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주지숙 데이터투자 기자 pr@datatooza.com
